Vàng ETF bị rút vốn 2,4 tỷ USD trong khi Bitcoin ETF đang “ăn nên làm ra”
Trong năm nay, thị trường đã xuất hiện một sự dịch chuyển lớn về dòng vốn đầu tư. Trong khi các quỹ giao dịch vàng (ETF) rơi vào tình trạng rút vốn ồ ạt, thì các quỹ đầu tư Bitcoin (BTC) lại thu hút được lượng vốn đầu tư khổng lồ.
Theo nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg Intelligence, tính đến ngày 14 tháng 2 năm 2024, 14 quỹ ETF vàng hàng đầu đã chứng kiến dòng tiền rút ròng lên tới 2,4 tỷ USD. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã không còn “hứng thú” với thị trường vàng như trước.
Trong số các quỹ ETF vàng, chỉ có ba quỹ là còn có một ít tiền chảy vào trong năm nay, bao gồm VanEck Merk Gold Shares, FT Vest Gold Strategy Target Income ETF và Proshares UltraShort Gold. Ngược lại, các quỹ ETF đầu tư Bitcoin lại đang thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư.
Đáng chú ý, hai quỹ ETF vàng lớn nhất là iShares Gold Trust Micro và iShares Gold Trust của BlackRock đã đối mặt với hàng loạt các cuộc rút tháo vốn với tổng giá trị lần lượt là 230,4 triệu USD và 423,6 triệu USD.
<blockquote class=”twitter-tweet”><p lang=”en” dir=”ltr”>Meanwhile it’s a pretty bad scene right now in the gold ETFs category… via <a href=”https://twitter.com/SirYappityyapp?ref_src=twsrc%5Etfw”>@SirYappityyapp</a> in our just published weekly flow note <a href=”https://t.co/C0T17JZpiA”>pic.twitter.com/C0T17JZpiA</a></p>— Eric Balchunas (@EricBalchunas) <a href=”https://twitter.com/EricBalchunas/status/1757767035134660987?ref_src=twsrc%5Etfw”>February 14, 2024</a></blockquote> <script async src=”https://platform.twitter.com/widgets.js” charset=”utf-8″></script>
Meanwhile it’s a pretty bad scene right now in the gold ETFs category… via @SirYappityyapp in our just published weekly flow note pic.twitter.com/C0T17JZpiA
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) February 14, 2024
Gần 4 tỷ USD đổ vào các quỹ ETF Bitcoin
Tuy nhiên, bức tranh lại hoàn toàn khác khi nhìn về phía Bitcoin. Dữ liệu sơ bộ từ Farside cho thấy 10 quỹ ETF Bitcoin được phê duyệt đã thu hút tổng cộng 3,89 tỷ USD dòng vốn đầu tư trong năm nay, đạt mức kỷ lục về khối lượng giao dịch. Điều này trái ngược hoàn toàn với vàng, khi các quỹ ETF vàng liên tục đối mặt với nhiều đợt rút vốn.
Sự thay đổi với tâm lý của nhà đầu tư đã cho thấy các nhà đầu tư đang quan tâm nhiều hơn đến kênh đầu tư Bitcoin thay vì là vàng như trước đây.
Một số chuyên gia cho rằng dòng vốn chảy ra khỏi các quỹ ETF vàng chỉ có một phần là đổ vào các quỹ ETF Bitcoin, số còn lại có thể đang hướng đến thị trường chứng khoán Mỹ, khi bị thúc đẩy bởi tâm lý FOMO.
Sự sụt giảm giá vàng năm 2024 càng làm rõ thêm sự “phân hóa” mạnh mẽ giữa hai loại tài sản này. Trong khi vàng liên tục đi xuống kể từ đầu năm, Bitcoin lại đi ngược lại xu hướng, thiết lập những đỉnh cao mới.
Từ đầu năm đến nay, giá vàng đã “bốc hơi” 3,4%, chạm mức thấp nhất trong hai tháng qua là 1.993 USD/ounce vào ngày 14 tháng 2.
Ngược lại, trong cùng khoảng thời gian, Bitcoin đã có mức tăng trưởng ấn tượng lên tới 23,5%, đạt đỉnh hai năm là 52.483 USD vào cùng ngày. Điều này cho thấy sự thay đổi đáng kể trong tâm lý của các nhà đầu tư
Trong một báo cáo mới đây, Hội đồng Vàng Thế giới (World Gold Council) đã chỉ ra hai yếu tố chính góp phần vào diễn biến ảm đạm của vàng trong năm 2024. Thứ nhất, dòng tiền rút ròng đang chảy ra khỏi các quỹ hoán đổi vàng ETF (Exchange Traded Fund) trên toàn cầu, cho thấy sự giảm sút trong niềm tin của nhà đầu tư vào kim loại quý này.
Thứ hai, việc thị trường trái phiếu (Treasury) đi lên và đồng USD mạnh lên do những yếu tố tích cực về kinh tế Mỹ cũng cản trở đà tăng của vàng.
Thông thường, vàng và Bitcoin thường được so sánh như những “nơi trú ẩn an toàn” trong những giai đoạn bất ổn kinh tế và địa chính trị.
Trong khi chiến lược gia Mike McGlone của Bloomberg từng dự đoán vàng sẽ vượt trội hơn Bitcoin trong năm 2024, thì diễn biến thực tế đang vẽ nên một bức tranh hoàn toàn khác.
Hiện tượng dòng tiền đổ vào top 10 đồng coin Bitcoin, một tài sản hứa hẹn đem lại lợi nhuận cao hơn, chính là dấu hiệu cho thấy sự thay đổi lớn trong tâm lý nhà đầu tư. Họ đang dần dịch chuyển sự quan tâm và niềm tin sang lĩnh vực tài sản số, bất chấp những biến động khó lường và rủi ro vốn có của thị trường này.
Các quỹ ETF đã gom lượng Bitcoin gấp 10 lần so với sản lượng khai thác
Theo nguồn tin sáng nay, các quỹ giao dịch Bitcoin ETF đã “gom” được lượng Bitcoin gấp 10 lần so với số lượng Bitcoin được khai thác bởi các thợ đào vào thứ Hai tuần vừa qua. Điều này cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư ngày càng lớn với thị trường Bitcoin.
Cụ thể, vào ngày 12 tháng 2, khoảng 493,4 triệu đô la Mỹ, tương đương với 10.280 Bitcoin, đã đổ vào các quỹ Bitcoin ETF.
Trong số này, quỹ IBIT của BlackRock là quỹ dẫn đầu, thu hút một lượng vốn khổng lồ lên tới 374,7 triệu đô la Mỹ.
Không chịu thua BlackRock, các quỹ lớn khác cũng nhận được một lượng vốn khủng đổ vào. Chẳng hạn như quỹ FBTC của Fidelity bám sát ngay sau BlackRock với lượng vốn đổ vào lên đến 151,9 triệu đô la Mỹ, trong khi quỹ ARKB của Ark 21Shares cũng thu hút được 40 triệu đô la Mỹ.
Tuy nhiên, bên cạnh dòng tiền dồi dào đổ vào, một số quỹ khác lại ghi nhận dòng tiền rút ra nhẹ. Điển hình như Grayscale đã có tổng cộng 95 triệu đô la Mỹ rút về, còn quỹ BTCO của Invesco ghi nhận con số 20,8 triệu đô la Mỹ. Dù vậy, tổng quan thị trường vẫn ghi nhận dòng tiền chảy vào ròng gần nửa tỷ đô la Mỹ.
Cùng ngày 12 tháng 2, các thợ đào chỉ “sản xuất” được khoảng 1.059 BTC, tương đương với 51 triệu đô la, chỉ bằng 10% so với số lượng Bitcoin mà các quỹ ETF đã “gom vào”.
Điều tương tự cũng diễn ra vào ngày 9 tháng 2, khi các quỹ ETF thu vào 12.700 BTC, trị giá 541,5 triệu đô la, trong khi hoạt động đào chỉ đóng góp vỏn vẹn 980 BTC, trị giá khoảng 45 triệu đô la. Sự chênh lệch này cho thấy các nhà đầu tư đang ngày càng ưa chuộng các quỹ ETF Bitcoin trực tiếp thay vì trực tiếp mua Bitcoin từ thị trường
